В марте 2026 года Центробанк (ЦБ) в очередной раз снизил ключевую ставку. Это дало новые надежды не только бизнесу, но и рядовым россиянам.
Кандидат экономических наук, доцент Тюменского индустриального университета Алена Габудина рассказала tmn.aif.ru, чего стоит ждать в обозримом будущем, как откладывать деньги, строить личную экономику в 2026 году и стоит ли ввязываться в сделки с недвижимостью.
«12 % к концу года — это реально»
Игорь Сабаталов, tmn.aif.ru: Алена Алексеевна, одна из наиболее актуальных тем на сегодня — замедление экономического роста. Что это значит для рядовых горожан?
Алена Габудина: Давайте для начала разберемся, что такое экономический рост. Компании производят товар и люди его покупают. На эти деньги бизнес начинает расти и развиваться — открываются новые производственные линии, внедряются новинки. Соответственно, при замедлении этого развития не происходит — компании не хотят или не могут улучшать качество.
Главная причина — высокая ключевая ставка. Для нормально функционирующей экономики 15% — это много. Большинство компаний, чтобы развиваться, берет кредиты, а под большой процент тяжело брать займы: нужно получать такую прибыль, чтобы и на рост компании деньги оставались, и кредит выплачивался. Помимо высокой ставки добавились новые налоги и снижение льгот. Если такая ситуация будет длиться долго, то для рядовых потребителей это станет проблемой. Часть бизнеса уже не выдержала и закрылась. Сотрудникам, которые там работали, нужно идти в другое место — это уже отражается на безработице.
— На сегодня есть несколько сценариев изменения ключевой ставки до конца года. Какой из них ближе к реальности?
— У Центробанка есть три сценария развития: реалистичный, оптимистичный и пессимистичный. Если говорить про реальный прогноз, то речь шла о ставке к концу года в 12%, и пока эта тенденция сохраняется. В начале года многие эксперты считали, что снижение будет медленным, и мы до такого уровня не дойдем. Однако в какой-то мере конфликт на Ближнем Востоке помог нашей экономике — покупатели приходят к нам за нефтью по новой цене. Нефтяные доходы идут в бюджет, который, вероятно, даже может оказаться в профиците. До ставки 12% к концу года мы вполне можем дойти. Ниже — уже слишком оптимистично.
Месяц без маркетплейсов
— Многие потребители предпочитают не вкладываться в крупные покупки, а копить деньги. Как стоит откладывать сбережения в этом году?
— Способы всегда одни и те же. Главное — откладывать деньги нужно регулярно. В среднем, это 10% от зарплаты. Если нет крупных кредитов, то на остальные 90% можно спокойно прожить. Когда мы говорим о том, куда вкладывать деньги, то есть правило: пользуемся знакомыми инструментами. Например, если человек разбирается лишь в банковских вкладах, пусть использует их. Частая ошибка — послушать кого-то и вложить свои деньги куда-то, не зная, как это работает. Если начать метаться между незнакомыми акциями и фондами, можно потерять абсолютно все. Особенно когда предлагают доход, превышающий ставку ЦБ в два и более раза.
— Для тех, кто готов рискнуть накоплениями ради повышенного дохода, есть легальные способы быстро приумножить деньги?
— В первую очередь, это криптовалюта. Также можно вложиться в чей-то бизнес, например, краудфандинг — идея может «выстрелить,» а может вы все потеряете. Некоторые делают ставку на акции, прогнозируя их рост, но это тоже очень рискованно. Есть еще фьючерсы, с которыми нужно уметь работать. Остальные предложения с высоким доходом — явное мошенничество из серии «вложишь 20 рублей, получишь 200 рублей».
— По некоторым оценкам к концу года доля людей без финансовой подушки дойдет до 60-70%. Чем можно объяснить эту динамику?
- Во-первых, люди скупают ненужные активы, объясняя это кризисом и страхом не успеть перед подорожанием. Например, тратят накопления на квартиры и машины без необходимости. Это касается и массовых закупок гречкой и сахаром. Чаще всего из-за паники люди теряют деньги, думая, что сейчас вложат куда-то деньги и выиграют от этого.
- Во-вторых, в прошлом году у наших компаний была возможность повышать зарплаты. Даже в бюджетном секторе у сотрудников доход мог вырасти сразу на 30%. Люди привыкли к новому уровню жизни и стали больше тратить. Но в этом году компании такую возможность теряют — некоторым бы «наскрести» на выплату этой зарплаты и проиндексировать ее на 5%. И если эта ситуация сохранится, то от многих «подушек» к концу года действительно ничего не останется. Но куда уйдут эти накопления? В экономику, что тоже неплохо.
— Как и на чем стоит строить экономию денег в этом году?
— В первую очередь, нужно посчитать свои траты. Понимаю, что кому-то скучно или лень заниматься подсчетами, но важно изучить банковские выписки за последние три месяца. Это поможет понять, куда уходят ваши деньги и на чем можно сэкономить. Может выясниться, что походы в кафе стали происходить чаще или расходы на маркетплейсы выросли и их можно оптимизировать. У каждого будет своя картина. Например, я искала новую кастрюлю, но пока изучала предложения, надобавляла в корзину других вещей. Значит ставлю себе задачу в следующем месяце обойтись без маркетплейсов. Как бы банально не звучало про кофе вне дома, но регулярные мелкие траты даже по 100-200 рублей тоже подрывают бюджет. Анализ — скучная вещь, но только он показывает реальную структуру расходов.
— Стоит ли сейчас идти на сделки с недвижимостью?
— Нет никаких предпосылок для снижения цен на жилье. Могут быть только разовые всплески, когда застройщик продает остатки и проводит акции, делает скидки. Экономическая ситуация пока ближе к кризисной, чем к стабильной. Поэтому надеяться на лучшее не стоит — если есть задел и потребность в жилье, нужно брать. А вот если рассматривать квартиру как инвестицию, то это невыгодно. Покупать сейчас жилье и рассчитывать на погашение ипотечных платежей арендой, на мой взгляд, не очень эффективное решение. Цены сейчас растут на все, в том числе на стройматериалы. Сами застройщики тоже в уязвимом положении — снижают качество и пытаются выживать.
Подробнее читайте на АиФ.Тюмень
